2025年3月28日，兴业基金管理有限公司发布了兴业沪深300交易型开放式指数证券投资基金（简称“兴业300指数ETF”）2024年年度报告。报告期内，该基金在份额、净资产、业绩等方面呈现出一系列变化，以下是对其关键数据的详细解读。
主要财务指标：盈利状况改善，资产规模显著增长
本期利润扭亏为盈
| 年份 | 本期已实现收益（元） | 本期利润（元） | 加权平均基金份额本期利润 | 本期加权平均净值利润率 | 本期基金份额净值增长率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年 | 967,651.95 | 11,024,049.77 | 0.1022 | 12.75% | 15.35% |
| 2023年 | -574,442.84 | -4,638,847.87 | -0.0829 | -10.11% | -9.06% |
| 2022年 | -350,905.21 | -2,926,239.57 | -0.1434 | -16.81% | -20.14% |
2024年，兴业300指数ETF本期利润为11,024,049.77元，相比2023年的 -4,638,847.87元实现了扭亏为盈。本期已实现收益也从2023年的负值转为正值，达到967,651.95元。这表明基金在2024年的投资运作取得了较好成果，盈利能力显著提升。
期末资产净值大幅提升
| 年份 | 期末可供分配利润（元） | 期末可供分配基金份额利润 | 期末基金资产净值（元） | 期末基金份额净值 |
|---|---|---|---|---|
| 2024年末 | -18,394,243.54 | -0.1330 | 119,863,867.46 | 0.8670 |
| 2023年末 | -17,202,428.90 | -0.2484 | 52,055,682.10 | 0.7516 |
| 2022年末 | -8,373,640.66 | -0.1735 | 39,884,470.34 | 0.8265 |
2024年末，基金期末资产净值为119,863,867.46元，较2023年末的52,055,682.10元增长了130.26%。尽管期末可供分配利润仍为负值，但期末基金份额净值有所增长，从2023年末的0.7516元增长到0.8670元，反映出基金资产价值的提升。
基金净值表现：跑赢业绩比较基准，长期仍有差距
短期表现优于基准
| 阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ① - ③ | ② - ④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -2.52% | 1.70% | -2.06% | 1.74% | -0.46% | -0.04% |
| 过去六个月 | 13.84% | 1.62% | 13.67% | 1.66% | 0.17% | -0.04% |
| 过去一年 | 15.35% | 1.29% | 14.68% | 1.34% | 0.67% | -0.05% |
| 过去三年 | -16.23% | 1.14% | -20.35% | 1.18% | 4.12% | -0.04% |
| 自基金合同生效起至今 | -13.30% | 1.12% | -14.12% | 1.16% | 0.82% | -0.04% |
在过去一年，基金份额净值增长率为15.35%，同期业绩比较基准收益率为14.68%，基金跑赢业绩比较基准0.67个百分点。过去六个月和过去三个月也有一定程度的表现优势，但过去三年及自基金合同生效起至今，基金份额净值增长率虽高于业绩比较基准，但整体仍处于负增长状态。
投资策略与业绩表现：坚持指数化投资，把握市场机会
投资策略
2024年A股市场先抑后扬，沪深300指数表现相对较好。本基金作为指数型基金，坚持指数化投资策略，拟合指数收益表现，努力将跟踪误差控制在较低水平。管理人认为沪深300指数金融、制造与科技、消费医药等行业贡献均衡，和经济相关性强，在政策助力下有估值修复机会，且股息率具有吸引力。
业绩表现
截至报告期末，基金份额净值为0.8670元，本报告期内份额净值增长率为15.35%，跑赢同期业绩比较基准收益率14.68%。这一业绩表现得益于基金紧密跟踪标的指数，以及市场环境对沪深300指数的积极影响。
管理人展望：政策助力经济，关注风格切换
管理人认为2024年中国经济面临通缩压力和地产拖累，但政策助力使资本市场在9月后表现较好。展望2025年，化债和房地产放松有望减缓地产对经济的拖累，消费、基建和制造业结构升级是政策重点。资本市场风格切换持续，成长风格当前占优，但价值风格和大盘股投资机会也在逐步出现，大盘宽基指数股息率吸引力突出，股票市场在普惠金融和养老金融方面有望发挥更重要作用。
费用情况：管理费、托管费随资产规模增长
基金管理费
| 年份 | 当期发生的基金应支付的管理费（元） | 其中：应支付销售机构的客户维护费（元） | 应支付基金管理人的净管理费（元） |
|---|---|---|---|
| 2024年 | 431,841.55 | 1,042.72 | 430,798.83 |
| 2023年 | 227,947.78 | - | 227,947.78 |
基金管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提。2024年当期发生的基金应支付的管理费为431,841.55元，较2023年的227,947.78元增长了90.32%，这与基金资产规模的增长相关。
基金托管费
| 年份 | 当期发生的基金应支付的托管费（元） |
|---|---|
| 2024年 | 86,368.29 |
| 2023年 | 45,589.51 |
基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提。2024年当期应支付的托管费为86,368.29元，相比2023年的45,589.51元增长了90.09%，同样反映了资产规模增长对托管费的影响。
交易与投资收益：股票投资收益波动，股利收益增加
股票投资收益
| 年份 | 股票投资收益——买卖股票差价收入（元） | 股票投资收益——赎回差价收入（元） | 股票投资收益——申购差价收入（元） | 合计（元） |
|---|---|---|---|---|
| 2024年 | -1,848,682.95 | 1,429,723.30 | - | -418,959.65 |
| 2023年 | -1,146,949.17 | -231,311.32 | - | -1,378,260.49 |
2024年股票投资收益合计为 -418,959.65元，其中买卖股票差价收入为 -1,848,682.95元，赎回差价收入为1,429,723.30元。与2023年相比，虽然整体仍为亏损，但亏损幅度有所收窄。
股利收益
| 年份 | 股票投资产生的股利收益（元） | 基金投资产生的股利收益（元） | 合计（元） |
|---|---|---|---|
| 2024年 | 2,361,608.25 | - | 2,361,608.25 |
| 2023年 | 1,168,590.59 | - | 1,168,590.59 |
2024年股利收益为2,361,608.25元，较2023年的1,168,590.59元增长了102.09%，表明基金所投资股票的分红情况有所改善。
关联交易：无重大关联交易
本报告期内，基金未通过关联方交易单元进行股票、债券、债券回购交易，也无应支付关联方的佣金。关联方投资本基金采用公允费率，未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。期末，基金持有基金管理人股东兴业银行及托管人中信银行的股票，但持股比例变化不大，未对基金产生重大影响。
基金份额持有人结构：机构与个人投资者比例相对稳定
持有人户数与结构
| 持有人户数(户) | 户均持有的基金份额 | 持有人结构（机构投资者） | 持有人结构（个人投资者） |
|---|---|---|---|
| 2,942 | 46,994.60 | 持有份额62,608,539.00，占总份额比例45.28% | 持有份额75,649,572.00，占总份额比例54.72% |
期末基金份额持有人户数为2,942户，机构投资者持有份额占比45.28%，个人投资者持有份额占比54.72%，两者比例相对稳定。
前十名持有人
中信银行股份有限公司 - 兴业沪深300交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金为第一大持有人，持有份额57,842,200.00份，占上市总份额比例41.84%。其他主要持有人还包括华泰证券股份有限公司、李强等。
开放式基金份额变动：份额大幅增长
| 项目 | 份额（份） |
|---|---|
| 基金合同生效日（2020年09月11日）基金份额总额 | 216,258,111.00 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 69,258,111.00 |
| 本报告期基金总申购份额 | 159,000,000.00 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | 90,000,000.00 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 138,258,111.00 |
本报告期内，基金总申购份额为159,000,000.00份，总赎回份额为90,000,000.00份，期末基金份额总额为138,258,111.00份，较期初增长了99.63%，显示出投资者对该基金的关注度和参与度有所提高。
风险提示
- 单一投资者集中赎回风险：本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，若该投资者集中赎回，可能引发流动性压力、份额净值尾差风险、基金净值波动风险、中小投资者赎回困难风险，甚至导致基金资产净值低于5000万元，影响投资目标实现或造成基金终止。
- 市场风险：尽管基金旨在跟踪沪深300指数，但市场波动仍可能导致基金净值波动。如2024年市场先抑后扬，未来市场不确定性依然存在，可能对基金业绩产生不利影响。
- 政策风险：宏观经济政策和行业政策的变化可能影响沪深300指数成分股的表现，进而影响基金业绩。例如，地产政策、化债政策等对相关行业的影响具有不确定性。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。